从0到1理解市场 04 热图基础
UP 主：Trader温温 | 合集：AT / 从0到1理解市场（第 4 集，共 11 集） 时长：28 分 15 秒 | 发布：2026-07-07 形式：ATAS 热图录屏 + 白板 | 性质：热图（Heatmap）入门
热图就是 DOM 的可视化：把每秒都在跳动的挂单和成交，摊成一张能看的图。 它最大的价值不是「预测」，而是把你看不见的那 50–60% 未成交挂单变成颜色和厚度——墙在哪里、有多厚、有没有被吃掉。 用法只有一句：拿它判断「这里能不能做」，而不是拿它建立一套策略。
目录
- 01 热图 = DOM
- 02 一张热图上有什么
- 03 墙一定在价值区边缘
- 04 吸收 → 补单 → 追
- 05 长期流动性只有三类
- 06 怎么用：判断，而不是策略
- 07 与 CVD 配合
- 关键概念总结
- 可执行清单
01 热图 = DOM
三个字说完：热图就是 DOM。
热图是什么？热图就是 DOM，三个字说完了。
为什么要多此一举？因为人脑处理不了每秒几十次跳动的数字，但能一眼看出「哪里厚、哪里薄」。热图把 DOM 的速度降下来，变成形状。
02 一张热图上有什么
四种元素，各回答一个问题。
| 元素 | 长相 | 含义 |
|---|---|---|
| 大泡泡 | 红色 / 绿色圆点 | 主动性成交（Delta / 攻击性），越大越激进 |
| 最佳报价线 | 黑线（或红绿双线） | 当下的最优买卖价，线越分散 = 价差越大 |
| 蓝色区域 | 大面积蓝底 | 未成交的挂单（隐藏流动性），占信息量 50–60% |
| 彩色墙 | 厚重色块 | 被动限价单堆积，也就是「难突破的地方」 |
视频里提到一个细节：价差突然放大，往往是做市商知道有知情交易者（内鬼），于是拉开价差保护自己。这是热图上的「小信号」。
03 墙一定在价值区边缘
这不是巧合，是拍卖结构决定的。
你会看到拍卖理论中 VAL 和 VAH 附近，热图的厚度绝对会变厚。
原因很直接：价格在价值区内部时，大家在中间换手；一旦接近价值区边缘，愿意接货的人变少、挂单变厚，于是形成墙。所以：
- 墙 ≈ 潜在的吸收位
- 墙被吃掉 ≈ 价格发现开始
- 墙没被吃掉 ≈ 回归价值区
04 吸收 → 补单 → 追
三段动作，对应三种颜色。
- 吸收：主动方持续打，价格不动，墙还在 → 有人接。
- 补单：价格离开后，原本挂在原地的单子跟着往上提（追价）→ 图上出现新的厚度。
- 追：新进入的止损单、趋势单开始涌入 → 绿色泡泡密集出现。
「如果能看到吸收，基本上真吸收会发现补单。」——吸收之后没有补单，多半是假动作。
05 长期流动性只有三类
短期流动性到处都是，不用看。
| 类型 | 位置 | 意义 |
|---|---|---|
| 整数位 | 75xx、76xx 这种 | 心理关口，挂单天然密集 |
| VAH / VAL 之外 | 价值区边界外侧 | 拍卖结构的自然边界 |
| 期权墙（GEX） | 与行权价 / Gamma 相关的价位 | 对冲流会把价格往这里拉 |
短期流动性永远跟着价格，上方下方都有，不重要。重要的是这些长期的墙。
06 怎么用：判断，而不是策略
热图负责「能不能吃这一口」，不负责「该不该开仓」。
不能说用热图来建立这种进场，而是用热图观察判断：我能不能在这里吃一口？热图的厚度有没有支撑我想做的这个方向？
他的用法是「先有假设，再用热图验证」：
- 用拍卖理论确定价值区 → 假设价格会在 VAH / VAL 反应。
- 用热图看这个位置有没有墙、墙有没有被吃。
- 用 CVD 看主动方有没有真的发力。
- 三者一致才做，不一致就等。
07 与 CVD 配合
热图看「静态的墙」，CVD 看「动态的力」。
CVD 和热图是非常绝配的。价格往下走，但实际卖价有没有发力？并没有——那就是一个比较衰弱的信息。
他也提到时效性：亚盘适合慢慢「秤」，美盘太快，同样的图形在美盘经常根本拿不到空间。
关键概念总结
| 概念 | 定义 | 交易意义 |
|---|---|---|
| 热图 | DOM 的可视化 | 把挂单的「厚度」变成图像 |
| 墙 | 被动限价单堆积 | 潜在吸收位 / 难突破位 |
| 蓝色区域 | 未成交挂单 | 隐藏流动性，占信息量一半以上 |
| 补单 | 挂单跟随价格移动 | 真吸收的证据 |
| 长期流动性 | 整数位、VA 边缘、期权墙 | 唯一值得盯的位置 |
可执行清单
- 先画价值区，再看热图：没有 VAH/VAL，热图上的墙就没有参照。
- 只记三类长期流动性：每天开盘标出整数位、昨日 VA 边缘、期权墙。
- 找一次真吸收：记录「吸收 + 补单」的完整过程，截图存档。
- 价差观察：留意价差突然放大的时刻，回看当时发生了什么。
- 配合 CVD：热图看墙、CVD 看力，两者矛盾时不做。
- 只在合适时段用：亚盘慢节奏更适合热图判断，美盘别硬套。
关联
- 20261025102000 从0到1理解市场02 DOM — 热图就是 DOM 的可视化
- 20261025104000 从0到1理解市场03 认知革命 — 六层工具里的最上一层
- 202609221052 订单流训练营4 热图难受学习版 — 更系统的热图课程
- 202609241213 订单流训练营9 吸收难受学习版 — 吸收的完整讲解
本笔记截图均来自原视频（Bilibili BV1tjM86pEte，UP 主「Trader温温」，合集《AT / 从0到1理解市场》第 4 集），仅用于学习与内容总结。
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